财经看点中国高净值人群如何“玩”投资

发布时间:2018-06-10 22:52:10

财经看点中国高净值人群如何“玩”投资

  得益中国经济持续数十年的高速增长,中国高净值客户数量迅猛增长,高净值家庭数量仅次于美国,成为全球第二多的国家和地区。

  近日清华大学发布了《2018中国高净值人群财富白皮书》,描绘了新一代中国高净值人群的画像、资产配置的思路变化。那么新一代的高净值人群的图像是怎么样的呢?

  现在的高净值人群可归纳为:人群分布上,高净值人群主要以45岁以上的企业家为主,更多从事传统行业。创富方式上,有半数人通过理财晋升高净值人群。不可忽视的一点是,高净值人群越来越趋向于新兴行业、年轻化、创业者。

  目前,中国的高净值人群主要来自贸易、制造等传统行业。《白皮书》显示,随着中国经济转型、产业升级,高净值人群逐渐转向新兴产业且占比持续上升至接近四成。

  新兴行业的高净值人士主要集中在文化教育传媒、医疗健康、TMT等行业。越年轻的高净值人士,来自新兴行业的越多。未来随着这一趋势的延续,新兴行业的高净值人士占比会越来越高。从创富的方式来看,高净值人群依然以企业家为主,其次是自由职业者。

  传统行业的高净值人群中超过一半是企业家,新兴行业里各职业的分布比较均衡。

  这表明,相比传统行业,在新兴行业创富的方式更加多元化。不仅是创业这种传统方式,从事自由职业、提供专业服务、成为职业经理人等,也可以有机会创造大量财富。

  但由于政策利好,新兴行业快速发展,有越来越多的人尤其是年轻人在其中创业、工作。《白皮书》显示,在45岁以下的高净值人群中,有更多的人从事新兴行业相关工作。

  此次《白皮书》调研中,接近一半的投资者对中国的未来经济走势更加乐观,对海外投资更加谨慎。

  更多高净值人士从自己直接进行投资和财富管理,转向寻求专业的服务机构,来进行系统的、目光长远的资产配置。

  更值得关注的是,超过50%的高净值人群的财富主要来源之一是投资理财收入。

  2017年,全球市场动荡加剧,黑天鹅事件频发。尽管市场波动和投资难度加大,但从高净值人群的资产配置倾向可以看出,财富管理和投资的理念愈加成熟,愈加着眼于财富长期稳健增长与长期市场趋势,而非市场短期波动。

  在未来的配置计划上,高净值人士最青睐私募股权资产和海外资产,对股票类资产和固定收益类资产的需求在上升,对房地产类资产的态度从悲观到中性。总体来说,普遍在增持金融资产,并向着兼顾跨区域、跨币种、跨周期和跨类别的均衡资产配置方向发展。

  私募股权投资因其较好的风险收益比和持续的政策利好,受到高净值人群的普遍青睐,近两年在整体资产配置中增幅领先。有84.3%的高净值人士配置了私募股权基金,23.7% 的高净值人士的配置比例超过 30%,有 7.8% 的高净值人士的配置比例甚至超过 50%。

  根据中基协数据显示,截至2018年2月底,私募股权、创业投资基金的总规模达到了7.27万亿元,占到12万亿私募总规模的61%左右。短短两年时间增长了将近118%。

  究其原因,《白皮书》认为,对于需要发展的新经济企业来说,股权投资基金不仅为其提供了资金,同时股权投资机构也为了使被投企业更好的发展,利用其专业的管理手段为企业提供指导,并提供一系列的附加服务。股权投资基金在使得企业资本增加之后,同时也可以帮助企业获得更多的贷款。

  产业升级和新经济的发展离不开一批充满活力的企业的不断涌现,这些企业的发展则往往是依靠一些相应阶段的股权投资基金,而正是股权基金推动了新经济企业的发展,同时也为自身实现了巨量的资本收益。

  资料来源:《2018中国高净值人群财富白皮书》、富勒财富返回搜狐,查看更多